00:00:00: Intelligences artificielles, semi-conducteurs, ordinateurs quantiques, pénuries de mémoire vive IA.

00:00:06: Ce sont ces secteurs qui ont permis à l'indice SNP-Cincent de refaire un nouveau record historique malgré le contexte géopolitique.

00:00:14: Tous ces secteur et compartiments et industrie sont ils encore ?

00:00:20: Alors qu'ils ont fait de nouveaux records, sont il encore bon marché en bourse?

00:00:25: Les semi conducteurs LIA, les data centers la mémoires vives IA Et on se projette encore au-delà de l'ordinateur quantique.

00:00:32: Vont-ils faire la loi en bourse ?

00:00:34: Encore un an, deux ans, trois ans, quatre ans, cinq ans, six ans et peut être au delà.

00:00:38: en clair est ce que toutes les corrections court termes comme nous avons vécu dans cet épisode géopolitique qui dure doivent être mis à profit pour se positionner à l'achat?

00:00:51: où est-ce définitivement trop tard de jouer la révolution?

00:00:55: il y a en bourse.

00:00:55: chers amis, j'ai vous préparé une présentation d'isonnions où je vais tout expliquer, tout décortiquer.

00:01:01: Vous allez voir c'est passionnant et spoiler alerte !

00:01:04: Et bah non ce n'est pas cher... Les anglo-saxons vont même vous dire que c'était cheap, et oui c'étais chip.

00:01:09: et oui NVIDIA, AMD SKNX, Micron les graphiques sont verticaux, les graphique de long terme sont vertico, ben ce n'tait pas cher en bourses C'est pas cher, c'est incroyable tellement les perspectives de profit sont incroyables tellement la demande en IA.

00:01:23: Il y a d'entreprises, il y a... Seul peu vous connaissez toutes les agents conversionnels tellement ces monstrueux.

00:01:31: Les datacenteurs se construisent partout dans le monde entier à un rythme exponentiel.

00:01:38: De quoi parlons-nous ?

00:01:38: Première partie Sector Tech Le tour d'horizon de tous les compartiments.

00:01:45: Oui faut être précis !

00:01:46: La tech ce n'est que l'IA.

00:01:47: Il y a tout un tas de compartiments, je reprécise tout.

00:01:50: Je vous donne la grille et on positionne les entreprises au sein de tous ces compartiments.

00:01:54: Deuxième partie, les semi-conducteurs... Oui !

00:01:57: Je vous dis oui, oui.

00:01:59: Alors que t'emporte le court terme ?

00:02:01: Le court terme même en face des corrections.

00:02:03: court termes justement quand ça corrige à court terme c'est une opportunité.

00:02:07: parce que oui les semi conducteurs vont durablement imposer leurs lois en bourse.

00:02:14: Ce n'est pas trop tard, non ce n'était pas trop tard.

00:02:17: Ni sur le plan industriel ni sur le plans des anticipations ni sur la valorisation ce n est pas trop tarde.

00:02:23: Le timing c'est quand ça corrige ?

00:02:25: Des corrections de ce qu'il y en a en bourse ?

00:02:26: Oui bah écoutez prenez depuis un an les événements en bourses et régulièrement des crises, crise commerciale, crise géopolitique... Et à chaque fois ça paye ces secteurs là !

00:02:35: Troisième partie, le cas particulier de l'ordinateur quantique en bourse.

00:02:43: Alors sur le quantique je pourrais faire une vidéo deux heures, sauf que là je vais en parler quelques minutes.

00:02:46: c'est juste pour restituer voir un peu les acteurs qui comptent.

00:02:49: Là on est vraiment au stade complètement expérimental.

00:02:52: ça n'a rien à voir.

00:02:53: si vous voulez pour synthétiser vous avez l'ordinateur classique voilà le CPU classique.

00:02:58: ensuite vous avez la révolution IA actuellement les GPU IA et la pénurie de mémoire vive IA à côté et puis après ça.

00:03:05: alors On ne va pas parler de CPU quantique, mais de puce quantique.

00:03:09: C'est complètement expérimental, c'est IBM qui domine le secteur parmi les grosses entreprises.

00:03:16: Ça investit à mort et ça brûle du cash.

00:03:19: Les capex sont gigantesques, pas aussi importants que les capex IA.

00:03:22: Par contre ce n'est pas rentable !

00:03:23: Ce n'était absolument pas rentables !

00:03:26: Je vais vous montrer donc les actions à suivre pour l'ordinateur quantique... Ensuite oui !

00:03:31: Et bien oui chers amis je vous présente le site.

00:03:33: Je vais vous présenter un supersite, il s'appelle FinVis.

00:03:36: On va le travailler ensemble, on va les deux sciences, c'est un screener fondamental et je vais vous démontrer pas à plus béchiffre à l'appui que non !

00:03:43: Les semi-conducteurs ne sont pas chers en bourse.

00:03:46: Vous allez me dire qu'est ce que tu racontes, ton truc est tout en haut vertical ?

00:03:50: Mettez vos graphiques mensuels.

00:03:51: Oubliez le court terme, oublie le bruit.

00:03:52: court terme.

00:03:54: Metteez vos graphique mensuel.

00:03:58: C'est dégrade celle des trucs.

00:04:00: Bah malgré ça c'était pas cher.

00:04:01: C''est ça qui fout, fondamentalement parlons en tout cas... sur le plan de la valorisation.

00:04:06: Ensuite, on se projette !

00:04:09: La thématique du re-opening trade.

00:04:13: Quand le Détroit va définitivement réouvrir les droits d'Ormoo je ne le précise pas.

00:04:18: Appelez vous c'est le facteur fondamental.

00:04:19: domino, le nombre de tankers qui passent le Dettroit il y en avait cinquante soixante.

00:04:23: quand on va retrouver ce niveau là ?

00:04:27: Quels sont les secteurs qu'ils vont enfin faire leur attrapage?

00:04:30: donc là j'parle pas à n'avoir, mais je vais quand même en dire un mot.

00:04:36: Et on termine par l'analyse technique S&P-Cincent le SOX qui est l'indice des semi conducteurs Le SP-Cincent équipondéré et le secteur de la tech L'indices DAO Jones.

00:04:44: Bienvenue chers amis.

00:04:45: émissions spéciales intelligence artificielle data center CPU GPU plus quantique ordinateur quantique pénurie de mémoire vive IA semiconductor.

00:04:55: c'est parti.

00:05:05: Cette émission vous est présentée par SwissQuote.

00:05:09: En aucun cas, un conseil financier.

00:05:12: Merci à tous !

00:05:38: sont des opportunités d'entrée.

00:05:40: Sur le plan industriel, sur le plan fondamental et de la valorisation boursière, c'est reparti chers amis !

00:05:45: On attaque la nouvelle édition du TopGann.

00:05:49: Le plan je voulais donner dans l'introduction, première partie... secteur technologie tourne d'horizon des compartiments et des industries.

00:05:58: En fait concrètement, de quoi parlons-nous ?

00:06:03: Donnez moi une définition s'il vous plaît.

00:06:05: Vous mettez quoi dans la tech ?

00:06:06: Qu'est ce que vous mettez dans la technologie?

00:06:10: Quels sont les secteurs ?

00:06:11: Oui, bien joué.

00:06:12: Les logiciels très bien.

00:06:14: Internet oui, des plateformes oui très bien et semi-conducteur très bien.

00:06:20: Très bien vous avez fait à peu près un tour d'horizon qui est classique.

00:06:22: Je vous donne le micro Et je vous permets de faire cette présentation Le secteur de la technologie de manière très simplifiée semi conducteur software internet et plateforme.

00:06:33: Alors dans les semi conducteurs là aussi il faut être très précis.

00:06:36: Il y a ce que nous connaissons depuis longtemps L'ordinateur classique Le CPU classique.

00:06:41: Vous avez ensuite le GPU, alors à la base c'est pour des cartes graphiques mais c'était tellement puissant, ça peut traiter tellement de données que maintenant les GPUs en parlent du GPU IA au service des outils et des applications d'intelligence artificielle.

00:06:57: Et ensuite le nouveau stade, enfin le stade d'après là qui est vraiment un stade expérimental.

00:07:03: C'est... Alors on ne peut pas vraiment parler de CPU quantique mais de PUS quantique s'est basé sur Le Qubit, donc on va bien distinguer le bit du Qubits.

00:07:13: Et là pour le coup il n'y a aucun usage réel actuellement, c'est complètement expérimental.

00:07:17: Le marché est estimé aussi à cent milliards de dollars et ça pour le coût.

00:07:20: ça peut être structurant en horizon cinq ou dix ans mais nous on va quand même rester essentiellement focus sur l'intelligence artificielle et sur la thématique qui nous occupe pour le moment A savoir, le fait que jamais le SNP-Cincent n'aurait fait un nouveau record dans le contexte géopolitique sans le secteur de la tech.

00:07:39: et en réalité c'est même pas le secteurs de la Tech qu'il faut être très précis.

00:07:45: Voilà comment j'aurais parti les choses cette heure.

00:07:47: technologie tourne d'horizon des compartiments et des industries et en fait ce sont les semi conducteurs.

00:07:53: Les semi conductors ?

00:07:55: Allez tenez je vous montre juste... l'indice des semi-conducteurs.

00:07:59: que les choses soient claires pour de bon.

00:08:01: Voilà, regardez moi ce graphiquement chuel voilà ça c'est graphiquement tu es les semi conducteur le sox vous enlevez les semi-conducteurs il n'y a rien.

00:08:09: il y avait pas de rebond et après le marché le marché était bloqué.

00:08:13: d'ailleurs je vais illustrer ça.

00:08:15: j'illustre mon propos tout de suite.

00:08:17: je vous montre tout de Lui, il est bloqué sur son ancien record historique.

00:08:29: Alors oui c'est repris depuis la fin du mois de mars mais il bloque au contact de son anciens records historiques alors que l'indice des semi-conducteurs le SOX c'était complètement dingue.

00:08:40: Voilà le mouvement.

00:08:42: on voit à peine la correction qui a été liée aux événements géopolitiques.

00:08:45: et voilà derrière comment il repartit le SOC.

00:08:47: Donc en fait lorsqu'on dit C'EST LA REVOLUTION UR C'est la TECH qui a permis au marché de se reprendre Et ce sont les semi-conducteurs.

00:08:54: Donc la question que moi je pose dans cette vidéo, c'est est-ce que c'était trop tard ?

00:08:58: Est-ce qu'il était trop cher?

00:08:59: ?

00:08:59: Oui parce que vous regardez le graphique des semi-conducteurs.

00:09:04: C'est verticale !

00:09:05: Vous vous dites, c''est n'importe quoi, c´est trop tard.

00:09:07: La chose est qu'un graphique peut être super haussier mais toujours pas cher fondamentalement.

00:09:11: Mais faut regarder les multiples de valorisation notamment le prix du marché par rapport aux perspectives de bénéfices et spoiler alertes Le PE forward des semi conducteurs il est super bas beaucoup plus bas que des entreprises du secteur industriel classique.

00:09:26: Dans ce cas-là, c'est pas trop tard et ça veut dire qu'toutes les collections se payent d'ailleurs... L'épisode récent l'a montré le marché s'est précipité pour payer les semi conducteurs !

00:09:37: Les logiciels c'était un autre débat, j'ai eu l'occasion de l'en reparler.

00:09:40: est il temps de revenir à l'achat sur les softwares ?

00:09:42: J'en parlerais plus tard dans une autre vidéo.

00:09:44: mais donc voilà le secteur tech ce sont ces industries là ce sont ses compartiments et industries qui sont sous vos yeux, semi-conducteurs à l'intérieur dans laquelle vous allez retrouver donc bien sûr les CPU classiques, les PUS classique.

00:09:59: Ensuite les GPU au service de LIA alors que vous avez des entreprises qui en font la conception donc qu'ils fabriquent TSMC et les fabrique pour Nvidia.

00:10:09: Nvidia écrasent tout AMD et seconde ensuite vous avez les entreprises qui fabriquent la mémoire vive aux services des GPU IA.

00:10:18: les leaders sont SKINX, Microtechnologie, Samsung Electronics et là pour le coup cette mémoire vive il y a qu'on appelle HBM.

00:10:26: Il ya une pénurie mondiale énorme, il y en est commandes pour un an ou deux ans.

00:10:32: la pénuries elle est là.

00:10:34: je vais tout vous expliquer mais pour les semi-conducteurs on a une visibilité de plusieurs années.

00:10:40: c'est ça qui n'est pas chiant.

00:10:41: Semi conducteur, software internet plateforme et Lequantic.

00:10:46: voilà donc les quatre grands compartiment du secteur de la tech.

00:10:51: Je commence par ce qui me paraît le plus puissant, le plus important, le compartiment des semi-conducteurs, le secteur leader qu'il va encore écraser la concurrence pour une raison simple, la pénurie de mémoire vive IA.

00:11:06: Pénurie totale de ménoires vives.

00:11:09: IA Pourquoi ?

00:11:10: Alors en fait, la mémoire VIA a un petit nom HBM.

00:11:14: Voilà c'est la super mémoir ville ultra rapide dont les GPUIA ont besoin derrière les différentes applications d'intelligence artificielle que ce soit les agents conversationnels.

00:11:23: En fait vous savez qu'il y a de la vraie consommation de GPUIAR.

00:11:26: C'est pas IAAD vous voyez hein !

00:11:27: Ce n'est PachatGPT, ce n' est pas Claude etc... C'EST IAADA d'entreprise et le traitement c' est le big data massif dans tout un tas de secteurs.

00:11:36: c'est ça qui consomme.

00:11:37: C'est pour ça que des data centers sont construits dans le monde entier, même au milieu du désert !

00:11:41: Au Moyen-Orient il y a des data center, ça ouvre partout, dans le Monde entier.

00:11:44: n'y a pas un pays où aucune zone géographique n'échappe tellement la demande est forte.

00:11:49: Le problème c'était qu'il faut donc des GPU IA.

00:11:51: Pas de problèmes, une vie à les conçois, TSMCR... Il y aussi AMD, voilà il n'a pas que ça.

00:11:56: Mais derrière, un GPU IAs sans mémoire IA tourne pas.

00:12:00: Le probleme c'etait une tension de maladie et une pénurie.

00:12:03: Ça prend des mois de construire des nouvelles usines qui fabriquent de la mémoire vive, il y a HBM.

00:12:10: Ensuite ça prend des months.

00:12:11: d'autre part elle-même prend du temps à être construite.

00:12:15: La demande est énorme.

00:12:18: Le carnet de commandes.

00:12:18: face à la capacité production il ya un décalage incroyable.

00:12:21: Nous savons qu'il y a déjà ces trente six mois pour construire une usine.

00:12:26: Là il y en a déjà des commandes Il y a un an à un an et demi d'attente avant la livraison.

00:12:33: Donc si vous voulez, par rapport à la visibilité que nous avons sur la demande en agent conversational IA et en IA d'entreprise face à l'exposition des datacenters on peut savoir donc derrière les commandes qui sont faites en GPU IA.

00:12:49: Et à partir du moment où on connaît les commande qui sont faits en GPUIA nous savons quels sont le montant de commandes nécessaires en mémoire vive HBM.

00:12:59: Il y a la consommation d'intelligence artificielle.

00:13:02: Ça, c'est l'étape numéro.

00:13:05: Ensuite on construit des datacenters pour les faire tourner du GPU IA.

00:13:10: Le GPU Ia ne tourne pas sans HBM.

00:13:14: C'est une chaîne de valeur comme ça.

00:13:17: Chaque partie, chaque segment peut être mesurée et il y a des carnettes commandes qui sont massives en bout de chaine.

00:13:24: Il y a la mémoire IA et il faut qu'elle délivre.

00:13:27: Le problème est que c'était dix-huit à trente six mois pour conserver une usine.

00:13:31: La production est lente.

00:13:33: Vous avez donc SKNX, Micron et Samsung Electronics.

00:13:37: Et donc à partir de là toutes les études le montrent mais c'est juste mathématique par rapport aux demandes il y a trois à cinquante pénuries.

00:13:45: Donc trois à cinq ans de pénurie.

00:13:46: je pense que ce délai de pénuri certes aux dixies trois à five ans on aura réussi à construire assez d'usines pour répondre à la demande.

00:13:51: Je pense que ces se délais de minimum trois ans où toute l'écorrection des semi-conducteurs sont intéressantes à l'achat parce qu'il ya la demande parce qu',y'a un goulot d'étranglement et c'est donc une visibilité structurelle qui est passionnante jusqu'à... voilà, jusqu' à de mille vingt-huit, de milles vingt neuf.

00:14:07: Donc ce secteur des semi conducteurs c'était pour ça que vous avez pu assister à cette reprise incroyable.

00:14:15: alors je vous ai mis ici toutes les entreprises qui sont concernées donc Nvidia AMD.

00:14:22: donc vous avez ceux qui conçoivent les GPU IA.

00:14:25: retenez quand même SKNX Samsung et Micron qui sont les entreprises, qui fabriquent la mémoire vive IA.

00:14:33: La fameuse HBM.

00:14:33: Donc ça ce sont des titres que je vous ai déjà montré mais je vais vous les remontrer.

00:14:39: Regardez un peu les graphiques incroyables.

00:14:42: Là vous avez les bougies japonaises mensuelles hebdomadaires et journalières.

00:14:46: Regarder ça un peu.

00:14:48: SKINX, Micron, Samsung Electronics... Alors vous voyez les graphique comme ça ?

00:14:54: Vous vous dites bon bah là c'est trop tard !

00:14:56: C'est pas la peine, ça sert à rien à demain bye-bye.

00:14:59: Moi, ce que je vous démontre c'est qu'il n'y a fondamentalement trois ans de visibilité.

00:15:06: Trois ans de pénurie et trois ans d'visibilité.

00:15:11: donc trois ans où toutes les corrections techniques à court terme se payent.

00:15:18: C'est un argumentaire qui est pas dégueu ici.

00:15:21: en plus nous découvrions comme par hasard que malgré le prix atteint par ces entreprises fondamentalement, elles ne sont pas chères.

00:15:35: On a une visibilité structurelle.

00:15:37: Une pénurie de trois ans.

00:15:39: Une demande incroyable.

00:15:42: Vous avez donc des titres, alors effectivement très voulige et très haussiés.

00:15:47: on peut se poser la question c'est tout drôle les perspectives de profit qui sont incroyables ?

00:15:53: Ok déjà ça !

00:15:55: La pénuries, les titres...la demande c'était intéressant.

00:15:59: Et si en plus de cela, ils s'avèrent que malgré leur parcours boursier ces entreprises sont fondamentalement bon marché par rapport à la moyenne et d'autres secteurs parce qu'on peut se dire qu'elles sont tellement hautes qu'elle se paye, je ne sais pas, au moins quatre-vingt fois leurs bénéfices futurs c'est complètement excessif etc.

00:16:19: Non seulement vous allez voir qu'ils ne sont même pas dans la moyene mais quels sont?

00:16:22: aux zones cheap comme disent les hommes de Saxons, elles ne sont pas chers.

00:16:27: C'est vous montrer un peu... à quel point les perspectives de profit sont majeures.

00:16:35: Il y a des fabricants de mémoire vivis IA, il y a ensuite les pure players qui fabriquent donc les GPUs IA donc NVIDIA et AMD.

00:16:47: Ensuite vous avez toutes les entreprises parmi les Magnificent Seven qui font des applications IA.

00:16:53: Quels sont celles qui sont dans les semi-conducteurs ?

00:16:56: Le seul vrai player semi conducteur, c'est Nvidia.

00:17:00: Le seul vraie pure player parmi des MacSets Magnificent Seven semi conducteurs, C'est l'entreprise Nvidia.

00:17:07: Tous les autres et bien ces cloud software Internet IA plateforme en fait les applications IA.

00:17:14: Cet aussi boulige mais encore une fois sans le secteur des semi conductors, sans le !

00:17:18: compartiment des semi-conducteurs, le secteur de la tech ne se serait pas remonté à ce point là.

00:17:23: Pourquoi ?

00:17:24: Parce que rappelez vous au début de la vidéo je vous ai décomposés le secteur de la Tech en quatre grands compartiments et le seul de ces quatre grands compartements avec cette histoire de pénurie ce sont les semi conducteurs.

00:17:35: c'est pourquoi moi je veux attirer votre attention sur ce focus sur les entreprises qui de près ou de loin sont dans les semi-conducteurs.

00:17:44: Deux près ou deux loin ça veut dire quoi ?

00:17:46: soit elles conçoivent les GPU IA, soit elle les fabrique.

00:17:51: Soit elles les conçoivent Nvidia AMD, soit elles les fabriquent TSMC et il y en a plein d'autres.

00:17:55: Il y aussi des acteurs chinois.

00:17:56: là je suis sur les acteurs US mais les acteur US sont technologiquement en avance encore dans ce domaine sur les Acteurs Chinois même dans le quantique d'ailleurs.

00:18:05: Et vous avez ensuite les fabricants de mémoire vive IA.

00:18:08: et là pour le coup il n'y a pas de chinois c'est Micron SK Inix et Samsung Electronics.

00:18:14: voilà Ça, à chaque correction ça se paye.

00:18:19: Pour cette histoire de pénurie.

00:18:21: et en plus vous allez voir que c'est pas cher fondamentalement.

00:18:23: C'est ça qui m'a complètement bluffé.

00:18:24: j'ai fait ma petite recherche.

00:18:25: on va d'abord la faire ensemble puisque je vais vous présenter un super site internet fin vise de l'éladorer.

00:18:30: alors très rapidement le cas encore très très rapidement très très particuliers.

00:18:34: ça fait beaucoup de très de l ordinateurs quantiques en bourse.

00:18:38: Alors là si vous voulez Autant il y a maintenant, les CAPEX sont énormes.

00:18:42: Vous avez fait une vidéo spéciale au début d'année sur les montants de CAPEX, des dépenses d'investissement qui commencent un peu à être rentabilisés mais on est loin du compte.

00:18:50: L'ordinateur quantique c'est aussi des CAPEX en milliard ça rapporterait.

00:18:54: Mais rien !

00:18:54: C'est que le cache qu'est brûlé.

00:18:57: Même il n'y a rien qui tourne.

00:18:58: Il n'ya même pas d'usage réel où ça ne sert à rien.

00:19:01: Donc là l'ordinator quantique, c'était plutôt une thématique entre cinq et dix ans.

00:19:06: Mais cinq et dizans à partir de cinq.

00:19:08: Ce n'est pas entre zéro et cinq.

00:19:10: on va rester entre zéro et cinq sur les semi-conducteurs.

00:19:14: D'ailleurs, la plupart des pure players de l'ordinateur quantique ont fortement corrigé depuis octobre dernier.

00:19:19: mais le potentiel est tellement incroyable aussi théoriquement en tout cas que bien sûr les retrassements se paient.

00:19:26: donc là je ne fais pas... Je ferai plus tard une vidéo spéciale un jour sur cela.

00:19:32: je vais vous donner le nom des principaux acteurs de ce secteur.

00:19:38: mais dites-vous bien la différence entre l'ordinateur classique et le quantique, l'ordinateur classique.

00:19:44: tout est passé sur le bit.

00:19:45: BIT au zéro ou un.

00:19:47: L'ordinator quantique c'est le Q-Bit.

00:19:50: OK très bien !

00:19:51: Vous avez retenu quatre entreprises.

00:19:52: vous avez habillé IBM.

00:19:54: IBM ce n'est pas un Magnificent Seven, ça capitalise que deux cent mières de dollars.

00:19:59: Et puis IBM ils font des liens aussi mais c'était l'entreprise qui investisse plus dans le hardware quantique.

00:20:04: Et vous avez les pure players quantiques Yonku, Rigeti et D-Wef Cantoum.

00:20:08: Là ce sont des boîtes US une qui est peut être canadienne je sais plus en s'en fiche.

00:20:13: Et bon ces boîtes ne gagnent pas un copèque enfin si elles font du chiffre d'affaires.

00:20:18: mais elles sont pas rentables tellement les capexes sont énorme par rapport à par rapport aux ventes.

00:20:25: donc elles sont absolument pas rentable.

00:20:27: ok elle brûle du cash mais ce sont les perspectives.

00:20:31: après vous avez aussi les banques, certaines banques qui sont en soutien même d'autres qui se retirent parce qu'on en est vraiment au stade complètement expérimental.

00:20:38: Donc ce que je voulais vous montrer j'ai rassemblé quelques infos ici dans un tableau pour revenir à notre sujet c'est qu'il y a quelques entreprises que vous pouvez déjà mettre en sous-surveillance donc parmi les majeurs IBM on n'en parle moins souvent mais vous allez voir IBM et Yonkyu Rigeti et Dwef Quantum.

00:20:57: Vous allez voir à quoi ça peut ressembler ici sur le plan technique, c'est aussi intéressant.

00:21:04: ou est-ce qu'il y a des montres quantiques.

00:21:06: Voyez par exemple IBM, là vous avez le gros support des deux cents dollars la moyenne mobile à deux cents semaines qui arrive.

00:21:11: et voilà les pure payeurs quantiques, voyez un peu les graphiques que je sais alors on peut se dire quand même assez incroyable.

00:21:16: donc ça a quand même perdu cinquante soixante pour cent depuis.

00:21:20: regardez un peu, les baisses du quantique.

00:21:23: Là vous avez les trois pure payer quantiques Les baisse de l'ordinateur quantique depuis le mois d'octobre dernier, est-ce que c'est le moment de revenir à l'achat ?

00:21:30: Moi je regarderai surtout ces titres.

00:21:32: La moyenne mobile a deux cents semaines.

00:21:34: donc oui ça se sont si vous voulez quand ça corrige comme ça de cinquante, soixante,soixante-dix pour cent, on s'en sent un peu des cryptos d'ailleurs mais ça se paye parce qu'au derrière il y a des capèques incroyables.

00:21:46: C'est cyclique !

00:21:46: Il ya une grosse poussée qui se termine en octobre de lune vingt-cinq.

00:21:49: là sa corrige ça repartira.

00:21:51: parce que après il y après la révolution liée, ce sera la Révolution Quantique.

00:21:56: Donc il faut déjà avoir en tête et puis il faut surveiller aussi l'avancement technologique.

00:22:01: ou est-ce que ça en est ?

00:22:02: Est-ce qu'on arrive sur des jugages réels ou pas ?

00:22:05: Est ce que nous arrivons sur un moment où justement les puces quantiques... En gros, l'unité de calcul c'est le Qubit.

00:22:13: D'oublier le chose c'était que IBM là ils arrivent au stade où ils ont réussi à faire des pluss qui vont jusqu'à mille Qubits Pour un usage réel, il en faut des centaines de millions.

00:22:26: J'ai bien dit centaine de millions donc on est loin du compte.

00:22:29: mais voilà la bourse c'est toujours dans l'anticipation.

00:22:31: en tout cas voilà et il y a quand même en tête ces entreprises Les tableaux que je vous montre.

00:22:37: faites une capture d'écran si ça vous intéresse alors Je vais vous montrer le site FinVis.

00:22:42: Oui les semi-conducteurs sont encore bons marché en bourse malgré le SOX malgré les graphiques verticaux où je vous ai montré.

00:22:48: Oui, alors déjà rapidement je vous remontre quelques éléments de marché.

00:22:53: D'abord je prends le secteur de la tech.

00:22:54: Attention ce n'est pas un semi-conducteur, rappelez-vous ?

00:22:57: Je vous ai montré en début des vidéos les compartiments du secteur et de la Tech.

00:23:01: Semi conducteurs, software, plateformes, Claude etc... Là c'est le secteur global.

00:23:06: Déjà lui en termes de PE classique il est dans un range entre trente et quarante cinq mais là ça remonte.

00:23:13: On n'est pas revenu dans le haut du range en termes de PE classique.

00:23:15: En terme de Peochiller, ça remonte mais on est pas sur les records où il secteur de l'attaque est cher Mais malgré le fait qu'il ait fait un nouveau record en bourse et bien pas en termres de vallot.

00:23:24: Ça c'est le secteur... De manière générale donc déjà y a pas non plus trop de surchauffe.

00:23:29: Je vous remonte le PE Forward du SLP-Cincent.

00:23:31: Lui non plus n'a pas retrouvé le numéro des VIII Malgré le nouveau record qui la fait au milieu du mois d'avril Dans sa reprise.

00:23:37: donc là y a encore de lopside.

00:23:40: En termes perspective de profit C'est toujours pareil, le secteur de la tech pour l'OQI en twenty-six c'est trente pour cent de croissance des profits qui est attendu.

00:23:52: Et lorsque vous regardez les anticipations de margenettes du S&P.

00:23:55: cinq cents jusqu'à la fin de l'année.

00:23:57: twenty six et bien on va approcher les quinze pourcentes de margenette ça ne cesse d'augmenter.

00:24:03: bien sûr tout ça sans les semi conducteurs ce n'est pas la même.

00:24:06: Sans les semi conducted et sans individus ce n Donc on voit tout ça, on voit les perspectives de profit.

00:24:11: Les courbes par contre sont super haussières.

00:24:14: donc la question de savoir est-ce que c'est trop tard ?

00:24:16: C'est là qu'intervient la valorisation poursière.

00:24:18: La valorisation boursière, laissez moi vous présenter de fine vis et vous allez voir c'était incroyable !

00:24:23: Je commence par... On peut tout faire si un superscreener.

00:24:26: J'ai aucun intérêt à vous le vendre.

00:24:27: ce machin j'utilise pour moi.

00:24:28: faisons vous ver.

00:24:29: s'il ne vous intéresse pas le fait pas.

00:24:30: Je vais juste vous montrer déjà, on prend l'indice d'Auto Jones Classic.

00:24:34: Regardez la colonne du PE Forward.

00:24:36: PeForward, c'est le prix du marché par rapport aux bénéfices futurs.

00:24:39: Par exemple une boîte comme Walmart elle a un PeForwards de trente-neuf.

00:24:43: Une boite comme Boic's, cinquante et un.

00:24:45: Walmart, trente neuf.

00:24:46: Walmart ça pèse un millier d'euros.

00:24:48: C'est gigantesque !

00:24:49: Apple trente Amazon vingt-sept.

00:24:53: Ce sont des PeForword qui sont costauds.

00:24:55: Je vois pas la tech là.

00:24:56: où est la tech ?

00:24:57: Attendez je viens de vous montrer des graphiques incroyablement bouillies.

00:25:00: La tech devrait être tout en haut, devraient être en surchauffe beaucoup trop cher j'en veux plus.

00:25:04: Il va falloir qu'on creuse pour les trouver.

00:25:06: Alors on creuse, on creus... En Nvidia !

00:25:10: Quinzième place.

00:25:11: Dix-huit.

00:25:13: Nvidia un PE forward de dix-huites.

00:25:16: Malgré les nouveaux records en bourse.

00:25:18: Dijuite.

00:25:19: Walmart y sont à quarante.

00:25:22: Boeing a cinquante.

00:25:24: Ce que je veux vous dire c'est que malgré la verticalité des graphiques et des semi conducteurs ils ne se payent pas cher en bourses.

00:25:30: Et attendez on va IBM.

00:25:33: Seize.

00:25:34: Je viens de vous parler d'IBM qui fait l'IA mais beaucoup de capex quantiques, ils sont qu'à seize en PE forward.

00:25:40: Donc oui les graphiques sont impressionnants et IBM un peu moins.

00:25:43: ça à retracémer.

00:25:46: On va aller voir ?

00:25:47: Regardez ce filtre SNP-Cincent Sector Tech Et je prends Industrie Semiconducteur.

00:25:56: Regardez ça !

00:25:58: Micro PE Forward II V NVIDIA IIII Micro PE forward II V AMD III un peu plus cher Micron, un PE forward de cinq.

00:26:13: Regardez les anticipations de bénéfices par action de Micron.

00:26:19: donc en gros là vous prenez le graphique de Microns.

00:26:24: voilà ce que c'est Microns.

00:26:26: vous dites mais c'était n'importe quoi c'être trop tard.

00:26:28: Microns des top trois leaders mondiales de fabrication la mémoire vive IHBM.

00:26:33: vous dites Microns c'etre trop tard.

00:26:35: j'achète pas.

00:26:36: Et là, je viens de vous montrer que le PE Forward est de six contre quarante pour Walmart ou cinquante pour Boeing.

00:26:47: En fait ça peut rester vertical comme ça des mois à voir davantage !

00:26:50: Toutes les corrections se payent jusqu'à ce qu'un jour on soit en surchauffe fondamentale ou proche de la fin de cette histoire de pénurie de HBM, de mémoire vive hier.

00:27:03: Donc vraiment avec ce site FinVis vous pouvez faire plein de choses, pleins de classements, il y a de l'appui dans tous.

00:27:10: Mais voilà, ce sont des choses passionnantes.

00:27:13: Attention là je parle du moyen long terme.

00:27:15: pas de bruit de marché à court terme.

00:27:17: mais ça vous permet de comprendre une chose c'est que tous les mouvements de marchés à court termes quand ils sont correctifs ayait le réflexe semi-conducteur parce qu'il y a encore de l'upside tant d'un point de vue industriel perspective de profit blocage goulade étranglement industriel et valorisation morciale.

00:27:37: Bon rapidement maintenant ouvrir en mousse, quel secteur il va falloir attraper.

00:27:40: Il y a une nouvelle thématique qui est en train de s'imposer chez les anglo-saxons c'est le re-opening trade.

00:27:47: Il n'y ait pas je suis d'accord mais il ne faut pas se projeter, il n'a pas que la tech et les semi conducteurs.

00:27:51: Re-opning trade.

00:27:54: Bon, re-openings trades, je suis entrain de nous pencher sur ce sujet notamment sur le marché des changements, j'ai des matières premières, je vous ferais ça dans le fast and for X. Je vais travailler les monnaies à des pays qui sont plus sous pression.

00:28:04: Nous savons ce qu'il passe par le Détroit.

00:28:06: on a répété mille fois etc... Ok, très bien.

00:28:08: Maintenant qu'elles sont vraiment... Il y a des secteurs qui sont encore en train de couler.

00:28:13: rien à voir avec ce miconducteur.

00:28:16: Je pense que parmi tous les secteurs, les gagnants potentiels du reopening trade sont ceux qui se sont restés tout en bas.

00:28:28: Ceux qui souffrent directement de la baisse de leur chiffre d'affaires au lien avec la fermeture du détroit et de manière générale les contraintes tout autour du golfe persique top de transport aérien, transport et logistique en général.

00:28:45: Tourisme, loisir.

00:28:46: alors après oui toutes les industries qui consomment beaucoup d'énergie, qui souffrent là de l'augmentation des prix.

00:28:54: effectivement oui l'automobile chimie industrie ok très bien tout ça une fois le détroit est ouvert ça va profiter du rebond.

00:29:01: Alors les semi-conducteurs ils sont foutre puisqu'on fait nouveaux records.

00:29:03: malgré tout il y a quand même cette histoire déliome.

00:29:05: voilà ça peut avoir un petit effet additionnel mais on n'est pas sur le structurel.

00:29:10: Le vrai reopening trade transporter rien, écoutez je vous montre.

00:29:15: Je vous montre directement ces entreprises que vous comprenez qu'elles sont encore au gouffre et qu'elle n'attendent que ça.

00:29:23: Voilà American Airlines Air France, ça coule tout en bas.

00:29:29: American Air France d'Autsche-Lufthansa.

00:29:34: Attendez je vais vous en montrer d'autres par exemple.

00:29:37: Accord voilà l'hôtellerie Voilà toutes ces entreprises.

00:29:43: en gros pour résumer dès lors que vous allez avoir l'intuition ou l'information, la news.

00:29:53: Que ça réouvre, que ça repasse tout ce qui est transport aérien, transport logistique en général.

00:30:02: Tourisme loisir c'est resté tout en bas.

00:30:05: C'est là où vous allez voir le premier, la première phase de rattrapage les valeurs industrielles qui consomment beaucoup d'énergie La chimie, la pétrochimie l'automobile dans une moindre mesure.

00:30:17: Alors ensuite, bien sûr vous aurez une baisse du prix du pétrole, une besse de longue rayurée et une bèce du prix des gaz où ils auront un rebond des deux vies asiatiques face au dollar.

00:30:25: Ça je vais en parler d'un Fast & Furious mais il faut déjà comme c'est oui parce que ça va réouvrir.

00:30:29: donc il faut se commencer à se projeter sur le reopening trade.

00:30:35: Allez on se fait un tour d'horizon, analyse technique S&P-五 cent, Sock Sector Tech, S& P- five cents et Coyle Ponderi et Dow Jones pour bien me jurer.

00:30:41: donc y'a une différence très importante entre lui Le S&P-C, global qui a fait de nouveaux records, qui corrige à court terme car monté tout en haut petite divergence des lits.

00:30:51: c'est normal de respirer un peu.

00:30:53: Ça peut retracer jusqu'à où ?

00:30:54: Moi je veux dire il faut surveiller les gâpes et notamment vous avez sur l'indice snp-c.

00:31:03: on va aller voir les indices boursiers ici.

00:31:05: Moi rappelez-vous quand j'ai dit les gapes et la moyenne mobilité à deux cents jours.

00:31:08: voilà donc déjà le sp-c les sept mille points.

00:31:11: on verra si ça fait support.

00:31:12: mais Dès que le marché revient, si jamais le marché devait revenir ici, moins de mobiles à deux cents jours plus le gap ça se paye.

00:31:19: Vous voyez pour l'instant c'est quand même assez résilient.

00:31:21: déjà il y a du support des sept mille points.

00:31:23: par contre regardez le S&P Saint-Écouis Pondéré lui il a bloqué Il n'a pas fait un nouveau record parce que beaucoup de secteurs sont encore sous pression et vous enlevez le poids des semi conducteurs.

00:31:34: bah voilà on est pas tout en haut.

00:31:35: pareil le gap moyenne mobile à deux cent jours.

00:31:40: maintenant si vous prenez les secteurs.

00:31:42: Si vous prenez les secteurs du S&P-Cincent, le SOX.

00:31:46: Le SOX c'est tellement incroyable !

00:31:47: J'ai pas de mots cette verticalité incroyable.

00:31:50: mais le premier support est ici si on revient si ça se paye.

00:31:54: Par contre prenez le secteur de la tech, lui, le sector global.

00:31:58: donc il n'y a pas que des semi conducteurs.

00:32:01: On bloque encore au niveau du recours historique.

00:32:03: Il faut la fois être prudent... Mais tout retour, tout test, SMA-DOSSON.

00:32:08: Donc au dessus de SMA DOSSON et GAP De toute façon, partout sur tous ces indices c'est moins de mobiles à deux cents jours et le Gap.

00:32:13: Le Gap du huit avril.

00:32:15: Tant qu'on est au-dessus, s'est marché son boulige !

00:32:18: Et les corrections vers ses supports se payent.

00:32:21: Les corrections vers des supports se paient.

00:32:23: Prenez l'indice d'Aut Jones.

00:32:24: L'indices d'Out Jones, lui... Alors c'était celui qui avait fait le rebond le plus propre ici sur son ancien record.

00:32:30: La moyenne mobile à deux cent est ici.

00:32:32: Tous, hein ?

00:32:33: Moins de mobile a deux cents jour.

00:32:34: Moins une mobilite à deuxcents jours.

00:32:36: Moines une mobilité à deuxcent jours.

00:32:39: Tout s'es marché.

00:32:40: tous ces indices boursiers restent dans une phase boulish, sans qu'ils se maintiennent au-dessus de cette main mobile à deux cents jours.

00:32:47: Et si le marché retrasse à court terme pour dégonfler un surachat à court termes et bien il faut lire ça comme une opportunité.

00:32:55: Voilà chers amis bon écoutez moi je m'arrête là.

00:32:57: j'voulais vous faire un postopo et surtout vous montrer que les semi conducteurs c'est de manière complètement dingue.

00:33:03: mais industriellement et fondamentalement en termes Le timing c'est pareil, on achète en correction sur support et on n'achète pas après plusieurs séances consécutives de hausse sous résistance.

00:33:18: mais ça c' est une histoire de timing.

00:33:20: On a des projections sur trois quatre ans.

00:33:24: Chers amis !

00:33:25: Merci à toutes et à tous de votre attention.